Het ALM-congres van CFA Society Netherlands stond dit jaar in het teken van de aanstaande overgang naar het nieuwe pensioenstelsel. Een mooi moment om eens te kijken naar verdere verdieping van het gewenste beleggingsbeleid.
Een goed pensioenresultaati is niet vanzelfsprekend, laat de nieuwe Mercer CFA Institute Global Pension Index 2024 zien. Deze jaarlijkse index legt pensioenfondsen wereldwijd langs de meetlat. De sociale, economische en financiële gevolgen van een vergrijzende (beroeps)bevolking vragen wereldwijd om hervorming van pensioenstelsels. De 2024 editie laat een onveranderd podium met Nederland, IJsland en Denemarken zien in de ranking van 48 pensioensystemen wereldwijd. De index dekt inmiddels circa 2/3 van de wereldbevolking en laat mooi regionale verschillen zien.
Beleggingsportefeuilles zijn onvermijdelijk blootgesteld aan geopolitieke risico’s. Hoe ga je daar in de praktijk mee om? Louis-Vincent Gave en Alexandra de Hoop Scheffer spraken hierover tijdens het Annual Dinner van CFA Society Netherlands en leerden ons twee lessen in intellectuele nederigheid.
Overtuigingen vormen de basis voor wat je als belegger of beleggingsonderneming doet. Denieuwe CFA Institute DEI Code voor Europa geeft ondernemingen handvatten om hunovertuigingen op het terrein van diversiteit, gelijkwaardigheid en inclusie (“Diversity, Equity, andInclusion”) concreet en meetbaar te maken.
Zonne-energie investeringen bevatten vaak dwangarbeid. Investeren zonder goed onderzoek is een groot ethisch én juridisch risico. Dat moet en kan anders. Investeerders kunnen op diverse manieren dit risico fors verlagen.
Als ethiektrainer voor beleggingsprofessionals krijg ik vaak cursisten die denken dat we het gaan hebben over duurzaam beleggen. Deze mensen moet ik teleurstellen want ethiek gaat primair over het vooropstellen van het belang van je klant.
Onder de Wtp migreren we naar individuele pensioenvermogens met een leeftijdsafhankelijk beleggingsbeleid. Individueel en illiquide gaan echter lastig samen. Want hoe kan er effectief worden bijgestuurd als er geen markt voor illiquide beleggingen is?
Aan de vooravond van de Europese verkiezingen (6 juni) zijn de vooruitzichten voor ons continent ronduit somber. Op economisch vlak kwakkelt Europa al jaren achter de Verenigde Staten en China aan. Enkele uitzonderingen daargelaten, lijken de groeikrachtige innovatieve bedrijven vooral buiten Europa te ontkiemen. En de stabiliteit die de wereldorde de afgelopen decennia kenmerkte – met de Verenigde Staten aan het roer – is op zijn retour. Globalisering is geen vanzelfsprekendheid meer. Europa staat voor grote, strategische keuzes hoe deze uitdagingen het hoofd te bieden.
Finfluencers spelen een groeiende rol in de beslissingen die Gen Z neemt op het gebied van financiën en beleggen. Dat biedt kansen, maar is niet zonder risico’s. Daarom enkele handvatten hoe finfluencing in goede banen te leiden.
Klantbelang voorop! Ontdek de impact van de aangescherpte CFA-ethieknormen op beleggingsprofessionals. De normen spelen een cruciale rol in het winnen van het vertrouwen van klanten en in het bevorderen van efficiënte kapitaalmarkten in een steeds veranderende maatschappij.
Van de grootscheepse inval van Duitse autoriteiten in ’s lands grootste asset manager op verdenking van greenwashing tot de herschikking van artikel 9-fondsen naar het ‘veiligere’ artikel 8: greenwashing is een groot thema.
In de Mercer CFA Institute Global Pension Index 2023 bereikt Nederland opnieuw de koppositie. Nederland is net als Max Verstappen niet van het podium af te krijgen.
Mijn stelling: de nieuwe pensioenwet bevat geen enkele belemmering om reëel te sturen en reëel te beleggen. Jawel, u hoort het goed. U kunt al uw nominale staatsobligaties en swaps bij de transitie van de hand doen en vervangen door inflatiegerelateerde. De nominale rente wordt voor uw deelnemers irrelevant.